Compte tenu des couvertures associées, cette obligation sera assortie d’un coupon annuel de 1,625%. Le financement a été levé avec une marge de 65 points de base au-dessus du taux de référence, en amélioration de 15 points de base par rapport à sa dernière émission à 10 ans en septembre 2017.
Les investisseurs ont exprimé un fort intérêt pour cette émission, confirmant leur confiance dans la qualité de crédit et la stratégie d’Icade.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, CM-CIC Markets Solutions, HSBC, Natixis et Société Générale Corporate & Investment Banking étaient teneurs de livre associés sur cette opération.
Icade a par ailleurs lancé le jour même une offre de rachat en numéraire sur 3 souches obligataires existantes :
- les obligations d’un montant nominal total de 500 millions d’euros à échéance le 30 janvier 2019 et portant intérêt à un taux de 2,25% (dont le montant en circulation est de 245 100 000 €) (ISIN : FR0011577170) ;
- les obligations d’un montant nominal total de 500 millions d’euros à échéance le 16 avril 2021 et porta nt intérêt à un taux de 2,25% (dont le montant en circulation est de 454 700 000 €) (ISIN : FR0011847714) ; et
- les obligations d’un montant nominal total de 500 millions d’euros à échéance le 14 septembre 2022 et portant intérêt à un taux de 1,875% (dont le montant en circulation est de 500 000 000 €) (ISIN : FR0012942647).
La clôture de l’offre de rachat sur ces 3 souches obligataires est prévue pour le 23 février 2018. J.P. Morgan Securities plc et Natixis agissent en tant que teneurs de livre sur l’offre de rachat.
Icade a été accompagnée dans ces opérations par le cabinet d’avocats White & Case.
S&P a réaffirmé la note BBB+ / Perspective stable d’Icade en août 2017.
Avec cette opération, Icade poursuit la gestion dynamique de son passif, qui vise à optimiser son coût moyen tout en allongeant sa maturité.
